बाजारातील परतावा कमी असूनही भारतीय एसआयपी का सोडत नाहीत?

कमकुवत शेअर बाजार परतावा? विदेशी गुंतवणूकदारांची विक्री सुरूच? SIP गुंतवणुकदारांनी एकही थाप न गमावता त्यांची मासिक गुंतवणूक सहजतेने केली आहे.अलीकडील जेपी मॉर्गनच्या अहवालानुसार, गेल्या दोन आर्थिक वर्षांमध्ये दलाल स्ट्रीटची धावपळ मंदावत आहे, देशांतर्गत गुंतवणूकदारांचा सहभाग मजबूत ठेवत, SIP मध्ये पैसा सतत प्रवाहित होत आहे.अहवालात नमूद करण्यात आले आहे की निफ्टी 50 ने दोन वर्षांचा चक्रवाढ वार्षिक वाढीचा दर (CAGR) रुपयाच्या बाबतीत फक्त 0.8% आणि यूएस डॉलरच्या बाबतीत उणे 3.2% दिला आहे. FY25 आणि FY26 मध्ये, परदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदारांनी (FPIs) सुमारे $36 अब्ज (रु. 3.3 ट्रिलियन) किमतीच्या भारतीय समभागांची विक्री केली.या गोंधळाला न जुमानता किरकोळ गुंतवणूकदारांनी SIP च्या माध्यमातून सातत्याने गुंतवणूक करणे सुरू ठेवले. मे 2026 मध्ये मासिक उद्योग SIP प्रवाह वार्षिक 48% वाढून 310 अब्ज रुपये झाला.“मासिक उद्योग SIP प्रवाह मे 2026 मध्ये 48% वाढून रु. 310bn ($3.3 अब्ज) झाला आहे आणि संचयी इक्विटी आणि संतुलित निधी निव्वळ प्रवाह रु. 9.43tn (USD 109bn) होता,” असे अहवालात म्हटले आहे.

व्यापाऱ्यांनी एसआयपीमध्ये पैसे का ओतणे सुरू ठेवले आहे

विश्लेषण फर्मने सतत चलनाचे श्रेय अनुकूल कर आणि धोरण समर्थनास दिले आहे आणि भांडवली बाजाराच्या परिसंस्थेमध्ये वाहणारा पैसा मजबूत राहील अशी अपेक्षा आहे. अहवालात नमूद करण्यात आले आहे की, कर आणि धोरणामुळे आवक सुरू राहिली पाहिजे. SIPs हे देशांतर्गत इक्विटीच्या मागणीचे मुख्य स्त्रोत बनले आहेत आणि एकूणच उद्योग प्रवाहाचा मोठा वाटा आहे.“SIPs क्षेत्राचा मागणीचा अँकर बनला आहे, ज्याने FY26 मध्ये एकूण इक्विटी आणि संतुलित निव्वळ प्रवाहात 77% योगदान दिले आहे, मे-26 मध्ये मासिक प्रवाह रु. 310bn पर्यंत पोहोचला आहे,” असे त्यात म्हटले आहे.अहवालात असे म्हटले आहे की SIP प्रवाहाचा सातत्य किरकोळ गुंतवणूकदारांमधील वाढत्या “सेट करा आणि विसरा” दृष्टीकोन दर्शवितो, ज्यांनी बाजारातील अस्थिरता आणि बेंचमार्क परतावा कमी असतानाही गुंतवणूक करणे सुरू ठेवले आहे.गुंतवणुकीच्या प्रवाहाव्यतिरिक्त, जेपी मॉर्गनने एक्सचेंजेसवरील व्यापार क्रियाकलापांमध्ये संरचनात्मक वाढ ठळक केली. निर्देशांक पर्याय, साप्ताहिक कालबाह्यता आणि किरकोळ आणि अल्गोरिदमिक व्यापाऱ्यांचा वाढता सहभाग यामुळे एक्सचेंज व्हॉल्यूम गेल्या काही वर्षांत लक्षणीयरीत्या विस्तारले आहे.“एक्सचेंज व्हॉल्यूम संरचनात्मकपणे वाढले आहे, निर्देशांक पर्यायांच्या नेतृत्वाखाली,” अहवालात म्हटले आहे.अहवालानुसार, उद्योगाची सरासरी दैनिक प्रीमियम उलाढाल FY14 मध्ये 10 अब्ज रुपयांवरून FY26 मध्ये 699 अब्ज रुपयांपर्यंत वाढली आहे.स्टॉक प्राधान्यांबद्दल, जेपी मॉर्गनने सांगितले की त्याच्या निवडी व्यवसाय-मॉडेल गुणवत्ता, नियामक प्रदर्शन आणि मूल्यांकन मेट्रिक्सवर आधारित आहेत.“आमची स्टॉक निवड व्यवसाय-मॉडेल गुणवत्ता, नियामक प्रदर्शन आणि मूल्यांकन दर्शवते; आम्ही प्राधान्य देतो: एंजेल वन > CAMS > ICICI AMC > NAM > HDFC AMC,” अहवालात म्हटले आहे.ब्रोकरेजने सांगितले की एक्सचेंजेस आणि डिपॉझिटरीजना मजबूत किंमत शक्ती आणि ऑपरेटिंग लीव्हरेजचा फायदा होऊ शकतो, तर कमी किमतीच्या किरकोळ दलालांना उच्च स्तरावर फायदा होऊ शकतो. हे जोडले की मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्या (AMCs), जरी व्यवस्थापनाखालील वाढत्या मालमत्तेद्वारे समर्थित असले तरी, एकूण खर्च गुणोत्तरांवर (TERs) नियामक निर्बंधांमुळे ऑपरेटिंग लिव्हरेजवर मर्यादा येऊ शकतात.या क्षेत्राबाबत सकारात्मक दृष्टीकोन कायम ठेवताना, जेपी मॉर्गनने विस्तारित कालावधीसाठी एसआयपीचा 250 अब्ज रुपयांच्या खाली असलेला प्रवाह, डेरिव्हेटिव्हज ट्रेडिंग क्रियाकलापांवर परिणाम करणाऱ्या नियामक कृती आणि बाजारातील अस्थिरतेत तीव्र वाढ यासह जोखीम ध्वजांकित केली.“मुख्य जोखीम, SIP प्रवाह 250 अब्ज रुपयांच्या खाली राहणे; प्रतिकूल नियामक बदल ज्यामुळे ADPTVs 20% कमी होतात किंवा साप्ताहिक कालबाह्यता रद्द होतात; आणि अस्थिरतेत तीव्र वाढ होण्यावर फ्युचर्स/प्रिमियम उलाढाल> 15% वरील गृहितके,” अहवालात म्हटले आहे.